2024年第1季度，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和銷售數(shù)據(jù)同比降幅較大，這主要與去年高基數(shù)有關(guān)，比如今年3月份銷售面積小于去年同期，但絕對(duì)值高于去年下半年各月。筆者注意到，今年第1季度以來(lái)出臺(tái)的房地產(chǎn)政策較多，且涵蓋了上下游端，包括“白名單”落地、放松限購(gòu)、降低公積金貸款利率、住房以舊換新及進(jìn)一步推動(dòng)“保交付”等。從1月—3月份的數(shù)據(jù)來(lái)看，房地產(chǎn)企業(yè)貸款、新建商品房銷售面積和銷售額等數(shù)據(jù)較1月—2月份數(shù)據(jù)的降幅都有所收窄，也說(shuō)明穩(wěn)房地產(chǎn)市場(chǎng)的效果有所顯現(xiàn)。
從大時(shí)間周期來(lái)看，房地產(chǎn)市場(chǎng)在經(jīng)過(guò)20年的高速發(fā)展后進(jìn)入新的發(fā)展周期。如果以出生率和人口結(jié)構(gòu)考量，那么房地產(chǎn)行業(yè)將在較長(zhǎng)時(shí)間呈去化或降溫發(fā)展。如果從城鎮(zhèn)化率看，2023年的常住人口城鎮(zhèn)化率為66.2%，但戶籍人口城鎮(zhèn)化率不及50%，且存量房以中小戶型為主，未來(lái)的城鎮(zhèn)化率提升和改善型需求都是繼續(xù)支撐房地產(chǎn)發(fā)展的基礎(chǔ)。因此，筆者認(rèn)為房地產(chǎn)市場(chǎng)在大周期上將延續(xù)降溫趨勢(shì)，在政策和剛需承托下，將平穩(wěn)去化，對(duì)建筑鋼材的影響延續(xù)中性偏空的態(tài)勢(shì)。
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